本報訊（實習記者方興發 肖紅）4月28日晚間，華菱鋼鐵披露公開發行可轉債預案，擬募集資金總額不超過40億元（含）。扣除發行費用后，募集資金擬投資于該公司下屬單位6個提質增效、結構調整和節能減排項目，并補充流動資金。華菱鋼鐵也是今年初以來首家推出可轉債方案的鋼鐵行業上市公司。
據了解，華菱鋼鐵此次募集資金可實現產品結構與債務結構雙調整，并增強企業盈利能力。
一方面，此次可轉債發行募集資金將分別用于華菱漣鋼2250熱軋板廠熱處理二期工程項目、華菱漣鋼高速棒材生產線及配套項目建設工程項目、華菱漣鋼工程機械用高強鋼產線建設項目、華菱鋼管180機組高品質鋼管智能熱處理生產線項目、華菱湘鋼4.3米焦爐環保提質改造項目、華菱鋼管富余煤氣和冶煉余熱綜合利用項目，其中絕大部分將用于公司下屬核心子公司的提質增效項目，可有效提升公司品種鋼比例，增強在細分市場的產品競爭力，推進“華菱制造”邁向產業鏈、價值鏈中高端，從而有助于增強公司未來盈利能力和可持續發展能力。比如，計劃總投資8.57億元的華菱漣鋼2250熱軋板廠熱處理二期工程項目實施后，華菱漣鋼可以增強薄規格、高強度耐磨鋼板的生產能力，充分發揮其在該細分領域的競爭優勢。目前華菱漣鋼在超薄耐磨鋼領域占據較大的市場份額，單品種毛利最高超過1000元/噸。該項目投產后預計項目投資財務內部收益率（稅前）可達18.70%，超過目前該公司的ROE（凈資產收益率）水平。
另一方面，據華菱鋼鐵相關負責人介紹，發行可轉債可實現長期限、低成本融資。數據顯示，截至2019年12月末，華菱鋼鐵合并口徑的資產負債率仍在60.78%的水平，債務仍有結構優化空間。華菱鋼鐵此次發行可轉債的期限為6年，綜合融資成本預計遠低于同期限的銀行貸款基準利率。從市場經驗來看，90%以上的可轉債發行后實現轉股。若轉股可有效降低公司資產負債率水平，增強抗風險能力。
《中國冶金報》（2020年05月13日 01版一版）
