4月22日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會通過視頻會議召開2020年一季度信息發(fā)布會。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會黨委書記何文波在會上表示，一季度，我國鋼鐵行業(yè)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，鋼鐵生產(chǎn)保持平穩(wěn)，庫存大幅上升后緩慢回落。此外，鋼材價格持續(xù)下跌，企業(yè)效益大幅下降。
談到目前我國鋼鐵行業(yè)面臨的形勢，何文波表示，一方面，宏觀政策更加積極，國內(nèi)市場需求將逐步恢復(fù)。另一方面，國際疫情持續(xù)蔓延，世界經(jīng)濟大幅下滑。國外疫情對我國鋼材出口的影響將在二季度集中顯現(xiàn)，尤其是制造業(yè)用鋼面臨再次下降的風(fēng)險。
“隨著積極擴大有效投資，實施老舊小區(qū)改造，加強傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施和新型基礎(chǔ)設(shè)施投資，促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級，擴大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資，主要用鋼行業(yè)將加速復(fù)工復(fù)產(chǎn)，國內(nèi)鋼材需求逐步恢復(fù)，預(yù)計二季度環(huán)比將明顯增長。”何文波說。
一季度庫存大幅上升后緩慢回落鋼材價格持續(xù)下跌
昨天的發(fā)布會上，何文波發(fā)布了一季度鋼鐵行業(yè)的運行數(shù)據(jù)。
2月下旬后，隨著交通運輸逐步恢復(fù)和國家支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)政策的落實，鋼鐵企業(yè)基本恢復(fù)正常生產(chǎn)。4月19日，中鋼協(xié)監(jiān)測的191家企業(yè)中，在產(chǎn)企業(yè)178家，因疫情影響停產(chǎn)或暫未復(fù)產(chǎn)企業(yè)13家。
據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，一季度，全國累計生產(chǎn)粗鋼23445萬噸、同比增長1.2%，日均產(chǎn)量為257.64萬噸、同比增長0.09%；生產(chǎn)生鐵19974萬噸，同比增長2.4%；生產(chǎn)鋼材（含重復(fù)材）26742萬噸，同比下降1.6%。3月份，全國粗鋼產(chǎn)量為7898萬噸，同比下降1.7%；日均產(chǎn)量為254.77萬噸，同比下降1.68%，比1-2月份下降1.19%。
一季度，我國累計出口鋼材1429萬噸，同比下降16.0%；進口鋼材318萬噸，同比增長9.7%。3月份，全國出口鋼材648萬噸，同比增長2.4%；進口鋼材114萬噸，同比增長26.5%。
一季度，鋼材庫存先大幅上升。截至3月上旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的鋼廠庫存為2141萬噸,20個城市5種鋼材社會庫存為2021萬噸，均超過歷史峰值。3月中旬以后，隨著下游需求釋放、物流暢通，鋼廠庫存和社會庫存均逐旬下降。
一季度，中鋼協(xié)監(jiān)測的中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）平均為101.69點，同比下降5.7%。其中，長材指數(shù)平均下降6.1%，板材指數(shù)平均下降5.6%。從分月情況看，鋼材價格呈現(xiàn)持續(xù)小幅回落的走勢，其中1月末為105.48點，2月末為100.39點，3月末為99.21點。
一季度，中鋼協(xié)重點統(tǒng)計會員企業(yè)銷售收入8916億元，同比下降5.6%；利潤總額183億元，同比下降50.8%；銷售利潤率為2.05%，同比下降1.89個百分點。其中，3月份實現(xiàn)利潤58億元，環(huán)比有所增長。
一季度鋼鐵行業(yè)需求下滑高庫存可能成為今年鋼材市場的常態(tài)
發(fā)布會上，何文波表示，一季度鋼鐵行業(yè)運行面臨四大困難：
一是鋼鐵需求下滑，價格持續(xù)走低。截至4月第二周，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）降至96.86點，是2017年5月份以來的最低點，比今年初累計下降8.71%。
二是國際疫情蔓延，出口面臨壓力。一季度，我國鋼材出口量同比下降16.0%，而2019年全年為下降7.3%，降幅進一步擴大。3月份以來，國際疫情持續(xù)蔓延，海外鋼鐵需求驟減，鋼鐵產(chǎn)品出口接單困難。同時，機械、汽車、家電、造船等行業(yè)出口下降，鋼材間接出口也受到較大沖擊。
三是庫存持續(xù)高位，影響后市平穩(wěn)運行。今年，鋼材庫存峰值大幅提高。雖然庫存從3月中旬開始下降，但截至3月末，鋼廠庫存和社會庫存分別為1807萬噸和1906萬噸，仍高于往年同期水平。
“如果企業(yè)生產(chǎn)強度超過市場需求，去庫存的過程將十分艱難，高庫存可能成為今年鋼材市場的常態(tài)。同時，高庫存占用大量資金，影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。”何文波說。
四是礦價與鋼價走勢背離，降本增效難度加大。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，一季度，我國進口鐵礦石2.6億噸，同比增長1.3%；進口平均價格為90.59美元/噸，同比上漲11.7%。同期，鋼材價格同比下跌5.7%。
對于鋼鐵行業(yè)需求下滑是否會持續(xù)很長時間，何文波回應(yīng)表示，我國鋼鐵需求下降只是階段性的。
“隨著國家積極擴大有效投資，大規(guī)模的基建投資將為鋼鐵需求提供有力支撐；同時，有70億平方米的存量施工面積作保障，房地產(chǎn)市場需求不會有大的波動，預(yù)計今年建筑業(yè)占下游用鋼的比重會提高至58%左右；此外，對沖疫情影響的政策加大力度，積極擴大內(nèi)需，支持企業(yè)出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷，將有利于推動制造業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。”何文波說。
據(jù)何文波介紹，今年初，中鋼協(xié)預(yù)測全年鋼鐵需求增長2%，2月份根據(jù)新冠疫情形勢調(diào)低到了-0.5%，目前正在根據(jù)國際疫情影響做進一步的修訂。
“隨著積極擴大有效投資，實施老舊小區(qū)改造，加強傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施和新型基礎(chǔ)設(shè)施投資，促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級，擴大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資，主要用鋼行業(yè)將加速復(fù)工復(fù)產(chǎn)，國內(nèi)鋼材需求逐步恢復(fù)，預(yù)計二季度環(huán)比將明顯增長。”何文波說。
庫存方面，據(jù)中鋼協(xié)副會長、疫情應(yīng)對領(lǐng)導(dǎo)小組成員、穩(wěn)經(jīng)營工作組組長屈秀麗介紹，截至4月上旬，全國20個城市5大品種鋼材社會庫存為1803萬噸，比上年末增加1121萬噸，增長1.64倍。從企業(yè)庫存情況看，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1795萬噸，比年初增加842萬噸，增幅88.32%。從近期情況看，鋼材庫存雖有小幅下降，但總體水平仍然較高，對后期市場壓力較大。
鋼鐵產(chǎn)能方面，中鋼協(xié)副會長、疫情應(yīng)對領(lǐng)導(dǎo)小組成員、穩(wěn)市場工作組組長駱鐵軍針對今年是否會再次面臨產(chǎn)能過剩的問題進行了回應(yīng)，他表示，我國鋼鐵產(chǎn)能嚴重過剩問題已經(jīng)得到基本解決。“目前鋼鐵產(chǎn)能處于與我國經(jīng)濟社會發(fā)展消費需求相適應(yīng)狀態(tài)。防范再次出現(xiàn)產(chǎn)能嚴重過剩矛盾一直是我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)高度關(guān)注的風(fēng)險點。”他說。
黑色品種走勢分化鐵礦石價格能否繼續(xù)走高需關(guān)注兩大因素
從中鋼協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，一季度，我國進口鐵礦石2.6億噸，同比增長1.3%；進口平均價格為90.59美元/噸，同比上漲11.7%。同期，鋼材價格同比下跌5.7%。
自疫情發(fā)生以來，鋼材價格大幅下降，鐵礦石價格保持高位，進口鐵礦石價格走勢和鋼材價格走勢背離，給鋼鐵企業(yè)降本增效帶來較大壓力。
從近期黑色品種價格走勢來看，建信期貨研發(fā)部黑色研究員翟賀攀在接受期貨日報記者采訪時表示，年初以來，截至4月21日，在疫情影響下游需求、外盤股市和原油期貨暴跌、工業(yè)品價格整體下滑的大背景下，華東市場螺紋鋼和熱卷主流規(guī)格價格分別下跌約300元/噸和600元/噸；而同期青島港有代表性進口鐵礦粉價格堅挺，呈現(xiàn)高位振蕩走勢，較去年底僅下跌約10元/噸，主要原因在于春節(jié)前后進口鐵礦石發(fā)貨量和到貨量明顯下滑，3月份之后鋼廠復(fù)工復(fù)產(chǎn)好于預(yù)期，同時海外疫情暴發(fā)引發(fā)進口鐵礦石供應(yīng)趨緊擔憂。
“隨著進口鐵礦石發(fā)運量的明顯回升，其供應(yīng)偏緊的狀況正逐步緩解，受疫情影響海外鋼廠開工率明顯下滑的趨勢更值得關(guān)注，后期礦強鋼弱、鋼廠現(xiàn)貨噸鋼利潤下滑的局面將有所改變。”翟賀攀說。
而鐵礦石價格能否繼續(xù)走高，翟賀攀表示將取決于鋼材價格和鋼廠利潤回升的空間。就近期來說，國內(nèi)電弧爐鋼廠開工率上升和國外鋼廠減產(chǎn)是鋼材市場兩個主要的、相互制約的供給變量；而從中期（2—3個季度）來看，全球鋼鐵需求的下滑將不可避免。
