許季剛 趙欽 施國鍵

　　近日，日本制鐵發布的2024財年年報顯示，該公司實現合并粗鋼產量3964萬噸，同比下降2.14%；營業收入達86955億日元（約合604億美元），實現歸母凈利潤3502億日元（約合24.32億美元），同比下降36.25%。日本制鐵作為日本鋼鐵行業的重點大型企業，其經營表現具有代表性。在全球鋼鐵業行情普遍低迷的2024年，日本鋼企采取了一系列措施抵抗市場波動。

　　回顧日本鋼鐵業發展歷程，日本鋼鐵表觀消費量在1973年達峰后，經歷了近20年調整。上世紀90年代初，日本鋼材消費再次回到高峰，1991年粗鋼表觀消費量為9313萬噸。隨后，該國鋼鐵需求進入長周期減量下行通道。雖然日本鋼鐵需求下降，但其粗鋼產量并沒有大幅下降，連續20多年一直保持在1億噸左右。

　　從日本鋼鐵行業成功應對需求下降挑戰的范例中，中國鋼鐵企業或許可以取其精華，借鑒相關成熟經驗。

　　一是提高產業效率，降低生產成本，提升競爭力。

　　日本鋼鐵行業在該國國內需求下降后粗鋼產量并未出現明顯下降，仍然維持較高水平，這主要是靠“以出口拓外需”。1990年，日本鋼鐵出口量僅為1726.4萬噸，到2015年已經增長到4164萬噸，占國內粗鋼產量的40%以上。正因如此，日本鋼鐵行業產能利用率得以保持在一個較高的合理水平。此外，日本鋼鐵企業善于優化員工規模，推進設備大型化，進而提高勞動生產率。以日本制鐵為例，該公司員工人數由1992年的3.73萬人下降到2007年的1.43萬人，人均粗鋼產量由677噸/人增加至2200噸/人。此外，日本鋼鐵行業以生產集約化為中心進一步擴大單座高爐容積，全國平均高爐數量從34座減少到31座。截至2022年底，日本制鐵單座爐容達到4902立方米。發揮大型設備和物流優勢，日本制鐵通過“大進大出”向海外布局鋼鐵制造后工序。從上世紀90年代起，日本鋼鐵企業利用本土大高爐及港口的效率優勢，用足本土粗鋼產能，結合本土下游行業（如汽車、家電）的國際化，采取“追隨策略”，在東南亞等地布局單軋廠，在滿足下游行業用鋼需求的同時，實現了自身的內部工藝平衡。

　　上述策略同樣適用于中國鋼企。中國鋼鐵行業目前人均粗鋼產量不到1000噸，人均勞動效率還有很大進步空間。從設備大型化角度來看，中國鋼企需因地制宜。中國鋼鐵產量高，原料資源緊缺，鋼企對人才吸引力不足，依賴優質原料精細操作的超大型高爐在中國常常面臨水土不服的問題。通過近幾年實踐，1000立方米~3000立方米中型高爐在原料適應性、操作靈活性、人員經濟性上更符合中國民營鋼企的發展需要。中國鋼企面臨更大“內卷”壓力，更需要發揮中型設備的靈活性，綜合利用本土高性價比資源和海外經濟料，打造成本優勢，立足區域市場，方可實現產業內部的工藝平衡。

　　二是調整結構，縮減開支，積極應對市場挑戰。

　　1990年代初，日本房地產泡沫破滅，建筑用鋼需求大幅下降，日本鋼鐵行業及時調整產品結構，增加厚板、結構鋼、不銹鋼、高強鋼等品種鋼產量。日本鋼鐵企業通過技術升級，專注于生產高強度、耐腐蝕的特種鋼材，例如汽車用高強鋼和電子設備用精密鋼材。其中，日本制鐵正探索電爐煉鋼，并嘗試引入氫氣還原技術，在減少碳排放的同時，提升產品性能，滿足電動汽車等新興領域的用鋼需求。與此同時，面對需求飽和、產能過剩，日本制鐵的資本性支出由上世紀90年代初的2000億日元（約合13.88億美元）縮減到2003年的1400億日元（約合9.72億美元）。日本制鐵的資產負債率也由上世紀90年代70%以上的高位下降到了目前的52%左右。

　　20世紀90年代日本下游用鋼市場與當前中國房地產業投資大幅減少造成鋼材需求下降的境況相似。從這一點來看，中國鋼企還需堅定不移地推進高端品種轉型，以嚴謹的市場分析為導向科學規劃產品布局，完善研發、質量、營銷管理體系。在當前“內卷”格局下，中國鋼企還需根據實際市場需求，做好科學的財務和戰略規劃，嚴格管控財務結構。

　　三是建立鋼鐵產業生態圈戰略協同機制，共同應對行業面臨的挑戰。

　　在海外資源開發和供銷環節上，日本鋼鐵企業與本土商社形成了多元化互利互惠的協作關系。通過共同研發、簽署長期合作協議等手段，日本鋼鐵企業與下游客戶建立了長期穩定的戰略關系，并通過參股、技術援助、人才交流等與上下游企業進行多層次的戰略合作，形成了縱向一體化的產業聯盟組織體系。日本鋼鐵行業早在上世紀60年代就已經完成民營化轉型。在上世紀90年代，日本鋼鐵行業在需求見頂回落后，依靠政府指導，推動建立了獨特的鋼鐵產業協作體制。

　　中國鋼鐵企業數量眾多，布局分散，競爭激烈，在全國層面統籌協調難度較大，但形成區域性協同是多贏策略。尤其是在營銷端，鋼鐵企業優化渠道可以降低物流成本，避免新產能、新產品扎堆，減少投資失誤，發揮好區域產業鏈協同作用。中國新能源、電動汽車市場蓬勃發展，帶來的是大量的新產品需求，但鋼鐵企業與下游的協同聯動不夠充分，導致新產品布局錯配、產品難以跟上市場變化等問題。深入下游市場，打造縱向協同，是中國鋼企與整體產業鏈共贏的必經之路。

　　對于中國鋼鐵行業來說，緊跟國家政策，可以大幅減少政策誤判，保障企業長期可持續發展。同時，鋼鐵行業是保障地方經濟和就業的重要基石，企業需要積極打通政府協同，用好政府資源，創造更大的社會價值。

　　（作者系羅蘭貝格國際管理咨詢公司全球高級合伙人）

　　《中國冶金報》（2025年07月04日 02版二版）