中物聯鋼鐵物流專業委員會
從本會調查、發布的鋼鐵行業PMI（采購經理指數）來看，2021年12月份鋼鐵行業PMI為38.7%，環比上升2.1個百分點，鋼鐵行業整體仍偏弱，但運行情況有所改善。分項指數顯示，鋼材市場需求繼續走弱，鋼廠生產偏緊運行，鋼材價格震蕩走強，主要原材料價格整體小幅回升。預計2022年1月份，鋼材市場繼續在相對低位運行，供需兩端繼續偏弱，原材料價格和鋼材價格小幅震蕩。
鋼材市場需求繼續走弱
2021年12月份，鋼材市場需求仍繼續走弱。新訂單指數為28.1%，雖較2021年11月份小幅回升2.2個百分點，但仍處于較低水平，連續3個月低于30%。據相關機構了解，當前，國內整體需求減少，北方市場表現更為明顯。華東、華南一帶因部分工地年底趕工，市場需求略有好轉，但持續性有限。從監測的滬市終端線螺采購數據來看，2021年12月份，終端日均采購量環比微降0.3%，整體變化不大。鋼鐵出口也繼續下降，出口退稅政策取消對國內鋼材競爭力的削弱作用繼續顯現，疫情加劇也導致國外主要經濟體需求較快減少。新出口訂單指數為36.3%，連續6個月低于40%。
鋼企生產呈下行趨勢
2021年12月份，鋼廠生產有所分化，企業基于自身情況積極調整年底收官前的生產活動。生產指數為35.9%，環比上升2.4個百分點，連續6個月保持在收縮區間，大部分鋼鐵企業生產呈下行趨勢。據鋼協數據，2021年12月中旬，重點統計鋼鐵企業累積粗鋼日產191.24萬噸，環比上升10.38%，同比下降12.92%；生鐵日產163.91萬噸，環比上升2.54%，同比下降14.84%；鋼材日產181.50萬噸，環比上升2.02%，同比下降15.92%。環比上升，主要是部分大型鋼鐵企業在實現平控目標后，在2021年底剩余時期內提高產量，從而抵消了全行業減產數量，但從企業反映情況來看，2021年12月份，鋼鐵生產整體偏緊運行。
鋼材價格小幅震蕩上升
在供需兩端弱勢運行的情況下，宏觀層面確立的經濟穩增長策略，為2021年12月份鋼材價格反彈提供了良好支撐。2021年12月中上旬，穩增長政策提升了市場預期，帶動鋼材價格小幅震蕩上升。相關機構數據顯示，2021年12月1日，上海螺紋鋼價格指數為4745，為當月最低點，之后震蕩上行，至2021年12月20日達到月內最高點——4879元/噸。2021年12月下旬時，全國大幅降溫，需求受到抑制，鋼價相應下降。
主要原材料價格觸底反彈
主要原材料價格觸底反彈，整體呈小幅回升態勢。大多數原材料，如鐵礦石、廢鋼等，在2021年11月份價格大幅下跌后，2021年12月份有所反彈，主要原因是需求端有一定冬儲和復產作為支撐。而焦炭在多方保供情況下，延續之前的下跌勢頭。整體來看，2021年12月份，企業煉鋼成本較2021年11月份有所回升，購進價格指數為48.5%，環比上升9.4個百分點。
后期鋼材供需或將繼續偏弱
回顧2021年鋼鐵行業走勢，“雙碳”和產能、產量“雙控”是最重要的影響市場主題，主導行業有效控制生產。2021年上半年，生產指數均值為50.6%，同比上升3.2個百分點，表明2021年上半年鋼鐵生產連續上升。相關數據顯示，2021年上半年，粗鋼旬產量屢創歷史新高。隨著“雙碳”政策的推行，粗鋼產量不超過2020年水平的目標逐步落實。在“雙碳”“雙控”的持續作用下，鋼企積極落實政策，2021年下半年，鋼企產量大幅下降，2021年年底時日產量較高點下降超30%。2021年下半年生產指數均值為39.9%，同比下降9.8個百分點。平控政策取得較好成果。
下游需求增速放緩，鋼廠接單整體偏弱。2021年，受宏觀經濟趨勢性放緩、疫情持續多點散發、國際大宗商品價格大幅上漲等因素的影響，基建、房地產、制造業投資增速均有所減慢，汽車行業一度面臨“缺芯”問題，被迫降低產量，自然災害也導致部分地區建筑施工在一定時期內出現停滯，這些因素共同導致下游需求增速有所放緩。新訂單指數全年均值為36.1%，同比下降7.1個百分點，年度均值首次位于40%以下。此外，出口退稅的取消對出口影響十分明顯。新出口訂單指數連續8個月位于收縮區間，2021年5月份~2021年12月份均值為37.3%，同比下降5.1個百分點，鋼材月出口量從2021年6月份開始逐月環比下降，并在2021年11月份開始同比轉降。
鋼材價格波動較大，整體處于較高水平。2021年上半年，國際大宗商品價格全面上漲，加上國內預期粗鋼產量有所下降，以及一系列炒作因素影響，鋼價一路攀升。相關機構數據顯示，2021年5月份，上海螺紋鋼價格攀升至6060元/噸，創下了10年來的新高。此后管理部門積極規范市場，限制炒作，鋼價短期內降至5000元/噸以下。隨著“雙控”政策逐漸落地，加上貨幣政策相對寬松，2021年10月份，上海螺紋鋼價格再次逼近6000元/噸。隨著天氣逐漸變冷，需求持續減少，2021年底鋼價再次震蕩下行。整體來看，2021年鋼材價格雖然波動比較明顯，但是整體處于較高水平，鋼企的利潤情況較好。
原材料價格沖高回落，鋼企成本仍然較高。國內“雙碳”“雙控”政策逐漸落地，國內鐵礦石自給率也有所提升，鐵礦石價格一路下行，2021年11月份時下降至87美元/噸，相關成本壓力有所緩解。焦炭方面，在國內“雙控”的背景下，2021年下半年內煤炭一度出現缺口，導致焦炭價格飆升，之后受穩價保供政策帶動，焦炭價格也有所回落，但仍比2021年初價格高了不少。整體來看，2021年主要原材料價格經歷了沖高回落過程，對鋼廠的生產造成了沖擊，鋼廠成本目前仍處于較高水平。
預計2022年，生產端將繼續落實 “雙碳”發展目標，持續優化產業結構，預計粗鋼產量保持2021年水平。需求端受經濟恢復影響較大，國內疫情逐步轉好，制造業等用鋼需求或加快釋放，但房地產行業整體或繼續呈高位衰減態勢，階段性的回暖力度也相對不足，用鋼需求增量或有限。國外經濟體恢復不確定性較大，鋼材出口或難有起色。整體來看，市場需求雖有支撐，但增長空間或有限。預計大宗商品上漲勢頭或將有所緩解，鋼價和原材料整體或將小幅回調。
具體到2022年1月份，預計鋼材供需將繼續保持偏弱態勢。受寒冷天氣和春節因素的影響，各地工地將全面停工，需求端以冬儲為主體，需求總量或繼續減少。生產端平控限產壓力或有所緩解，但在需求難有起色的情況下，鋼廠生產也將維持在低位。
《中國冶金報》（2022年1月19日 07版七版）
