大連商品交易所（簡稱“大商所”）資深專家陳偉11月2日在由大商所支持的鋼之家2020年鋼鐵產業鏈發展形勢高峰論壇上表示，大商所將通過不斷的創新與服務，持續推進鋼鐵原料期貨市場的發展，推動期貨市場更好融入鋼鐵產業，提升服務實體經濟、服務供給側結構性改革的水平。
近年來，鋼鐵行業面臨的外部環境日趨復雜，企業經營面臨挑戰。陳偉表示，作為鋼鐵生態圈的一員，大商所牢記“服務實體經濟、服務國家戰略”的初心和使命，初步形成了既有場內又有場外、既有期貨又有期權、既有基差平臺又有商品互換、既有境內客戶又有境外客戶的市場發展新格局，定價中心的建設有了長足的發展。以鐵礦(626, 9.00, 1.46%)石價格為例，隨著鐵礦石期貨的上市與逐漸成熟，其價格從跟隨鋼材價格變化，轉變到根據鐵礦石供需決定價格變化，期貨價格在日常經營中的使用也日益普遍，鋼鐵產業鏈對于期貨市場以及期貨價格的認知也在提高。
相關參會嘉賓指出，現代企業持續良好運行離不開對市場價格風險的有效管理。隨著交易所不斷豐富衍生品種與工具，持續優化合約規則體系，深入開展產業培育，會有越來越多的產業企業參與期貨市場，提升企業的風險管理水平，助力企業穩健經營。
據介紹，近年來大商所在發揮市場功能、深度服務鋼鐵產業上已開展了多項工作。一是優化合約規則制度。大商所先后實施了鐵礦石倉單服務商制度，完善鐵礦石、焦煤(1247, 10.50, 0.85%)期貨合約質量標準，今年9月推出鐵礦石期貨品牌交割制度，進一步改善期貨價格的代表性，提升鋼鐵產業企業的避險效率。
二是改善市場流動性。今年前9月，大商所焦煤、焦炭(1762, 11.00, 0.63%)、鐵礦石期貨單邊日均成交量162萬手、日均持倉123萬手；期貨市場參與者結構不斷優化，當前黑色系品種的單位客戶持倉占比約40%，參與焦煤、焦炭、鐵礦石期貨交易的產業企業客戶超過1萬家。前9月，大商所黑色系期貨累計交割量115.6萬噸，交割流程順暢。
三是豐富衍生工具體系，滿足企業個性化風險管理需求。大商所已經建成包括煤焦礦期貨、鐵礦石基差交易、黑色商品互換等種類齊全的衍生工具體系。商品互換業務于去年12月上線，目前已有66家交易商，8家指定存管銀行累計開展業務27筆，成交名義本金2.9億，參與者涵蓋了貿易商、生產加工企業、投資機構等多種類型企業。今年9月25日基差交易平臺上線，目前已有20家交易商，1家指定存管銀行。截至10月底，基差交易平臺累計報價450筆，成交108筆，涉及現貨量36.12萬噸，名義本金4.5億元。其中，鐵礦石品種累計成交23筆33.5萬噸，名義本金2.43億元。
四是持續探索服務實體經濟有效路徑。面向煤焦鋼企業，推出了涵蓋場外期權、場內期權、基差貿易等業務模式的“企業風險管理計劃”試點，為產業企業提供多樣化、個性化的風險管理服務。近年來，基于大商所價格的基差貿易模式在鋼鐵、煤炭現貨貿易中逐步應用，越來越多的鋼鐵企業通過個性化工具管理價格波動風險。
五是加大市場培育力度，夯實市場發展基礎。大商所始終把服務產業企業的風險管理，作為提升市場運行質量和效率的重要抓手。今年以來，在做好產融培育基地建設、EDP培訓等服務品牌基礎上，以龍頭企業為抓手，實施“龍頭企業拓展計劃”，面向河鋼、陜鋼等重點鋼鐵企業及其上游焦煤、焦炭企業開展了專門培訓，以點帶面，推動產業鏈上下游企業提升風險管理意識和風險管理水平。此外，大商所大力開展市場培育，主辦或支持期貨公司等舉辦培訓活動，累計培訓近8000人次。
下一步，大商所將通過不斷創新與服務，持續推進期貨市場功能發揮。一是進一步豐富避險產品和工具體系。加快推進廢鋼、氣煤期貨和鐵礦石、焦煤、焦炭期權上市，不斷充實多元開放市場成果。二是創新完善市場機制，研究調整焦炭合約質量標準，持續提升市場運行質量。三是深化場外市場建設，完善基差交易和互換平臺，開展“企業風險管理計劃”等試點，推廣商品互換、商品指數、基差貿易應用，推動期貨價格發現和風險管理功能更好地融入產業體系，不斷提升期貨價格影響力和服務實體經濟能力。
