一位消息人士稱，焦煤、焦炭和動力煤漲停是因為有消息稱，因核酸檢測溯源，甘其毛都口岸海關(guān)接內(nèi)蒙古自治區(qū)巴彥淖爾市政府通知將暫停甘其毛都口岸蒙煤進口兩周。加之焦炭市場第六輪漲價全面落地，受上述消息影響，周一，焦煤、焦炭和動力煤均漲停。
不過，周一有媒體就此事向甘其毛都口岸所屬烏拉特海關(guān)致電，對方表示：“目前尚未接到相關(guān)通知消息。”
筆者發(fā)現(xiàn)，8月23日甘其毛都口岸入境煤焦0車，23日入境車輛79輛，全部為銅粉車，周一甘其毛都口岸并無進口蒙煤入境。
一位不愿透露姓名的行業(yè)人士告訴記者：“甘其毛都口岸沒有閉關(guān)，周一蒙煤進口是0車。”
“上周六甘其毛都口岸因疫情暫時關(guān)閉，市場看漲情緒持續(xù)升溫，我們測算了我國煉焦煤前五大進口來源國下半年進口數(shù)量：一是美煤指標(biāo)堪比澳煤，進口增長顯著，但昂貴且運輸周期長；二是俄羅斯煤主要以配煤為主，進口優(yōu)質(zhì)主焦煤實際缺口更大；三是樂觀情況下，如果中蒙口岸通關(guān)恢復(fù)至正常水平，下半年五國進口減量1071萬噸；四是若疫情反復(fù)擾動，蒙煤或?qū)⑼认禄掳肽晡鍑M口減量或達到1790萬噸。綜合來看，焦煤國內(nèi)保供、蒙煤進口均不及預(yù)期，供給緊缺不改，需求韌性較強，后市需關(guān)注煤炭保供最新動向。”中信建投黑色系高級研究員趙永均說。
東證期貨黑色研究員王心彤也認為，當(dāng)前的蒙煤通關(guān)處于低位，口岸資源持續(xù)偏緊。目前來看，蒙煤恢復(fù)通關(guān)情況仍要繼續(xù)觀察。庫存方面，缺煤下游補庫困難，焦化廠和鋼廠煉焦煤庫存繼續(xù)下降，焦煤基本面仍然偏強。
唐山地區(qū)一位煤焦人士告訴記者，焦煤是現(xiàn)貨供應(yīng)緊張引起的大漲，焦炭的大漲則是成本推動。
8月上旬，焦炭上漲140元/噸，此后開啟連續(xù)上漲模式，今年年內(nèi)第2輪漲價開始。上周焦炭提價3次共計340元/噸。8月23日，本輪第6次提價，上調(diào)120元/噸。目前，已累計落地6輪上漲，共計720元/噸。
據(jù)分析師介紹，當(dāng)前受煤源吃緊以及煤價大幅高頻上漲影響，助推焦化成本日趨走高，且因煤源采購吃力影響，焦企限產(chǎn)面積有所擴大，同時焦企迫于成本壓力，漲價節(jié)奏也趨于頻繁，短期看焦炭供需格局依舊偏緊。
焦炭本身供給偏緊，數(shù)據(jù)顯示，全樣本焦企庫存58.72萬噸，周降幅3.5萬噸，鋼廠庫存714.32萬噸，周降幅8.61萬噸。上下游庫存低位運行，并且呈現(xiàn)出被動降庫的狀態(tài)，下游鋼廠被迫處于搶焦的局面。“在內(nèi)外供給減少的狀態(tài)下，焦煤一天一價，即使如此，焦煤依然供不應(yīng)求。因此，焦炭上漲走勢符合基本面狀況，當(dāng)期現(xiàn)價差回歸合理后，漲停會基本消失。”中輝期貨煤焦研究員杜鵬說。
焦炭作為中間產(chǎn)品，將同時受兩邊影響。未來焦煤供應(yīng)問題暫未解決前，焦炭在成本支撐下難以下跌，因此焦炭要在焦煤供應(yīng)緩解后才會有趨勢性改變。但高爐減產(chǎn)未來逐漸推進后，焦炭需求減少。“市場普遍預(yù)期未來需求下滑，在實際需求未驗證前，焦炭遠月合約或受終端需求走弱影響。”王心彤說。
據(jù)了解，現(xiàn)在部分準(zhǔn)一冶金焦資源自提成交價已有現(xiàn)匯3300元/噸及以上。焦煤方面，產(chǎn)地煤礦供應(yīng)未有明顯改善，疊加甘其毛都口岸閉關(guān)，煉焦煤供需緊張格局延續(xù)，近期不僅主焦煤和肥煤等優(yōu)質(zhì)煤種價格大幅上漲，氣煤和貧瘦煤等跨界煤種也多次調(diào)漲，多個煤種8月份漲幅在300元/噸以上。上周末蒙煤價格延續(xù)漲勢，目前蒙5#原煤已上漲至2050—2100元/噸，精煤上漲至2500—2550元/噸。
中央環(huán)保督察組再次入駐山東，陜西焦企陸續(xù)限產(chǎn)，區(qū)域供應(yīng)進一步收緊，疊加原料煤緊缺導(dǎo)致焦企被迫限產(chǎn)，焦炭供應(yīng)收緊預(yù)期增強。“當(dāng)前山東、江蘇鋼廠高爐限產(chǎn)無進一步動作，粗鋼壓減預(yù)期邊際減弱，以粗鋼產(chǎn)量平控為前提，我們估算出焦炭8—12月需求減量在122萬—924萬噸，對應(yīng)焦煤需求減量在162萬—1228萬噸。綜合來看，焦炭供需偏緊仍在加劇，盤面仍可以偏強思路對待，建議前多暫持，未入場者建議在回調(diào)中逢低買入，需密切關(guān)注鋼廠利潤以及鋼廠限產(chǎn)消息。”趙永均說。
“在原料和限產(chǎn)問題下，焦化廠開工率下滑。”王心彤表示，后期來看，焦煤供應(yīng)問題仍未解決，因此供應(yīng)偏緊，現(xiàn)貨價格持續(xù)上漲，尤其低硫主焦煤漲幅較大。短期國產(chǎn)煤釋放情況仍要觀察。
對于周一動力煤期貨的漲停，福能期貨動力煤高級分析師方婕認為，現(xiàn)貨企穩(wěn)回升、增產(chǎn)下跌預(yù)期落空導(dǎo)致期貨快速修復(fù)貼水。目前環(huán)渤海港口下水煤5500大卡成交價在1080元/噸附近，5000大卡低硫成交價在960元/噸附近，較上周低點回升40元/噸左右。
方婕認為，民用電淡季來臨，沿海八省電廠日耗回落至210萬噸以內(nèi)，日耗回落和買漲不買跌的習(xí)慣導(dǎo)致下游采購不積極，8月19日沿海八省庫存繼續(xù)走低至2263萬噸。9月為銀十工業(yè)生產(chǎn)旺季，疊加冬儲補庫壓力，下游補庫的時間窗口有限。此外，煤礦按需生產(chǎn)，下游的延遲采購操作對增產(chǎn)形成反作用。展望后市，保供穩(wěn)價仍將對現(xiàn)貨形成壓制，預(yù)計本輪現(xiàn)貨上漲空間有限。遠期供需存在不確定性，操作上，ZC2201合約多單可逢高減持觀望。
瑞達期貨研究院煤炭研究員陳一蘭認為，限倉和上調(diào)手續(xù)費對行情或有一定的壓制，但是供應(yīng)端偏緊引起的大幅上漲，只有解決供應(yīng)偏緊問題才能從根本上限制價格大幅上漲。交易者后續(xù)要注意交易風(fēng)險，勿盲目追高。
